Новые токены. Как работает "Биткоин"? Вы говорите, что биткоин почти всегда растет

Если вы читаете данный материал, то, скорее всего, уже знакомы с этим термином. На всякий случай напомним: ICO – это форма криптовалютного краундфандинга. То есть, привлечение инвестиций для развития проекта.

Эти проекты получают средства в виде торгуемых на бирже криптовалют – Ethereum либо Bitcoin. Реже к ICO принимаются другие валюты. Взамен инвестор получает некие “токены”. Они представляют собой внутренний актив ICO/проекта. Такой себе аналог акций компании.

Этот материал посвящен токенам в криптовалюте и ICO: их назначении, форме, причинам появления.

Цифровые токены – что это и для чего они созданы

Формально в цифровом глоссарии под токеном подразумевается гаджет или массив символов, используемый для идентификации пользователей.

В какой-то мере эта «транскрипция» актуальна и для ICO/криптовалют. Наличие тех или иных токенов указывает на принадлежность человека к проекту, является пруфом его участия в чем-то.

Гораздо интереснее функциональное описание цифровых токенов. Они одновременно могут представлять собой следующее и иметь такие характеристики:

• Иметь покупную способность – за них можно покупать сервисы и услуги;
• Выполнять роль валюты в закрытой экосистеме;
• Быть показателем доли акционера в каком-то «предприятии»;
• Значимый показатель чего-то (количество доступных гигабайтов для загрузки);
• Форма вознаграждения за какие-то действия.

То есть, токен одновременно может использоваться в качестве инструмента вознаграждения в какой-то игре, а также быть расчетной единицей.

В этом заключается одно из принципиальных отличий токена и коина (монеты, единицы криптовалюты). Криптовалюта предназначена для проведения платежей и транзакций. То есть, ее основная функция – это покупная способность. У токенов более широкий спектр применения, но меньшие масштабы. Кроме того, что они используются для получения услуг и покупки определенных товаров, токены также могут лежать в основе программы лояльности или представлять собой цифровую акцию.

При этом криптовалюта, если можно так выразится, циркулирует «во внешней цифровой экономике». Токены, по крайней мере на начальном этапе, поддерживают работу закрытой экосистемы. У них нет публичного кошелька и блокчейна, как у основных криптовалют.

Представьте, что криптовалютные коины – это американские доллары, общепринятый и универсальный платежный инструмент. А токены в свою очередь – это чипы в казино, жетоны в метро, скины в CS:GO, подарочные мили в авиакомпании и так далее.

Однако стоит ICO закончиться и проекту выйти на биржу – токен окажется всего в одной конвертации от статуса «общепринятого и универсального платежного инструмента». В таком случае вы можете легко продать их за криптовалюту. Это как продать жетончики метро за деньги.

Основной этап ICO, первичного монетного предложения, еще называют краудсейлеом или токенсейлом (продажей токенов). Первое такое событие в мире криптовалют произошло на рубеже 2013-2014 гг., когда было запущено первое ICO в истории – Mastercoin (нынешнее название – ). В дальнейшем термин токен «прицепился» к первичным монетам и началось его повсеместное использование.

Вот некоторые важные особенности и факты о токенах:

• Токены получили свое распространение благодаря развитию рынка криптовалют. Если бы он продолжал состоять всего из нескольких монет, тогда потребности в дополнительных цифровых активах не было бы. Толчок для популяризации ICO и токенов связан с созданием платформы Ethereum с ее технологией ;
• Токены «базируются» на различных блокчейнах. На начальных этапах они фактически были форками биткоина, как например . Сейчас за основу взят блокчейн Ethereum и исходный код платформы ERC20;
• Существуют целые платформы по выпуску ICO. Наиболее популярная из них – с многомилионной аудиторией. Другие подобные платформы: , ;
• Покупая токены во время ICO вы приобретаете приватные ключи. В них хранится информация о количестве активов, принадлежащих вам;
• Токены являются объектом инвестирования и имеют тенденцию к увеличению своей стоимости. Здесь снова-таки подойдет аналогия с акциями компании или стартапа. Инвесторы, закупившие токены, не только могут задействовать их во внутренней экосистеме проекта, но и получать свои дивиденды;
• Токены реально получить бесплатно. Некоторые проекты дарят токены просто за регистрацию. Массово используется Bounty – это вознаграждения участников, внесших вклад в развитие проекта.

Основные виды токенов

Выше мы отмечали, что функции и возможности токенов не ограничиваются только возможностью купить что-то. В зависимости от их особенностей и назначения условно можно выделить три основных вида:

• Аппкоины (токены приложений);
• Накопительные (кредитные) коины;
• Токены-активы , то есть, акции.

Аппкоины

Львиная доля всех ICO-стартапов имеет мобильную платформу или же веб-функционал. Циркуляция токенов в таких проектах нужна в первую очередь для внутренних операций. То есть, в данном случае аппкоины – это внутреннее платежное средство.

Например, в проекте TrafficX, являющимся «криптовалютным» аналогом Uber, токены используются для оплаты поездок. Платформа для знакомств MatchPool по своему принципу напоминает Tinder или другие сервисы для знакомств. За коины (Gup) здесь покупаются премиум-статус и дополнительные возможности для аккаунта.

В ряде проектов по хранению данных за токены покупается дополнительное пространство/гигабайты. В играх, вроде Augmenters, коины необходимы для покупки шмота и прокачивания своих героев. В такой платформе как жетоны используются и для оплаты услуг разработчиков игр, и для покупок внутриигроивых предметов.

Кредитные коины

Токенов подобного типа пока не так много. Они не циркулируют отдельно, а создаются вместе с основным коином проекта. Их суть в том, что они приносят своим собственникам дивиденды при условии долгосрочного «хранения» внутри проекта. Ярким примером подобного токена является , используемый в блогосфере Steemit. Там есть коины по нескольким тарифам: 10% и 100% годовых. Во втором варианте инвесторы должны в течение двух лет не снимать деньги с депозита.

Токены-акции

Любая внутренняя монета становится акцией в тот момент, когда токены ICO выходят на биржи. Это значит, что ее курс определяется рыночным спросом. И большинство участников ICO-стартапов как раз-таки рассматривают жетоны проектов в качестве акций.

Отдельные проекты построены на принципе инвестирования. Возьмем, к примеру, стартапы, связанные с солнечной энергией: SolarDAO, . По сути это фонды со своими акциями. Вы получаете долю компании, занимающейся финансированием солнечных электростанций.

Или возьмем платформу – это чистый инвестиционный фонд, реализация доверительного управления вкладами в формате ICO. От успеха алгоритма TargetCoin, подбирающего стартапы для инвестирования, зависят ваши дивиденды.

В отдельных платформах (Digix) участие в цифровом удельном капитале позволяет участникам голосовать.

Заработок на токенах

Покупка токенов ICO-проектов – это потенциальная возможность для заработка методом инвестирования. В 2017-м году криптовалютным стартапам впервые удалось собрать через этот вид краудфандинга свыше 200 миллионов долларов. В среднем в неделю инициируется по 3 ICO. И эта цифра обещает вырасти в несколько раз в будущем. Возможностей для инвестирования в становится все больше.

Все ли из них хорошие? Не все. Чтобы определить привлекательность проекта, изучите White Paper и Roadmap. «Белая книга» описывает технические характеристики ICO, инвестиционную привлекательность, команду проекта и их видение. «Дорожная карта» демонстрирует основные этапы и цели стартапа в хронологическом порядке.

При покупке токенов обязательно проводите комплексный анализ. Найдите ответы на следующие вопросы:

Что собой представляет токен – это акция, коин для внутренних расчетов или единица вознаграждения? Какие особенности его использования? Что должно произойти, чтобы стоимость токена росла? Это зависит только от самого проекта или от каких-то внешних факторов? Ниша, в которой работает проект. Лучше ориентироваться на ICO в области инноваций, блокчейна и криптовалют; Может ли проект существовать без коинов? Допустим инвестиционные фонды легко могут принимать доллары вместо токенов. Желательно, чтобы использование блокчейна и жетонов было рациональным и необходимым. Потенциал для роста. Насколько сильно может вырасти в стоимости токен, насколько он привлекателен для широких масс?
Сколько стоит токен и насколько обоснована его изначальная цена? Если вам предлагают купить 1 гигабайт облачного пространства за 100 токенов, стоимостью по 1 доллар каждый, то это неоправданная цена.

Покупать токены можно на нескольких этапах. На PRE-ICO, когда основной краудсейл еще не стартовал. Тогда их стоимость невысокая. Однако еще непонятно, что собой представляет стартап и каковы его перспективы. Для покупки достаточно зарегистрироваться в проекте и потом перевести средства на указанный кошелек.

Покупка токенов во время ICO

Покупка во время самого ICO менее рисковая. Это значит, что как минимум создателям удалось собрать инвестиции инициирования монетного предложения и аудитория демонстрирует определенный интерес.

Покупка токенов на бирже

Более безопасный вариант – это покупка непосредственно на бирже, когда токены были добавлены в торговые пары. Это признак рыночного признания проекта. Такой себе аналог «публичного статуса» в криптовалютном мире. Только вместо акций на торги выставляются коины.

Существуют специальные сервисы, занимающиеся мониторингом, статистикой и оценкой ICO. Например, на сайте ICO Rating можно посмотреть оценку рисков, уровень хайпа, и общую оценку стартапа:

На сервисе IcoStats есть база наиболее успешных проектов по ROI, общей сумме собранных средств и т.д. Другие полезные сервисы для анализа привлекательности ICO: ICO Tracker, Coins Schedule, ICO-List, TokenMarket и другие.

Рассмотрим основные плюсы и минусы такого вида инвестиций как покупка токенов ICO

Заключение

Токен – это и цифровая акция, и платежная опция, и инструмент доната/вознаграждения. Все зависит от проекта, в котором он циркулирует.

Надеемся, что это небольшое знакомство с токенами хотя бы частично помогло ответить на вопрос: «что это такое?». Конечно, дальнейшее использование этих знаний – это уже ваше личное дело. От себя добавим, что покупка токенов – это потенциально выгодный вариант инвестирования.

Активные пользователи интернета в настоящее время очень часто сталкиваются с понятием «токен» (token). Надо заметить, что данный термин реализуется сегодня в самых разных сферах, но, однако, все они имеют отношение к каким-либо направлениям онлайн-бизнеса. Так, например, в области онлайн-финансов токены используются как полноценные заменители денежных средств. А если говорить о криптовалютной индустрии, то в этой отрасли без токенов, как известно, не проходит ни одно ICO , подразумевающее привлечение инвестиций в онлайн-проекты, связанные с эмиссией и последующим оборотом цифровых валют, обладающих криптографической защитой. И это далеко не весь перечень вариантов полезного применения токена как онлайн-инструмента в современном бизнесе, построенном на информационных технологиях. Между тем, когда возникает необходимость в определении понятия «токен», что это такое – простыми словами разъяснить бывает весьма непросто.

Токен: сущность, назначение, основные разновидности

Токен представляет собой учетную единицу, применяемую для интерпретации цифрового баланса в конкретном активе. Токены учитываются в специальной базе данных посредством технологии блокчейн . Доступность токенов для предварительно идентифицированных пользователей становится возможной благодаря онлайн-приложениям, которые базируются на использовании электронной (цифровой) подписи.

Таким образом, токен – это своего рода цифровой аналог какого-либо актива, представляющего некую ценность для конкретных потребителей.

Можно выделить следующие разновидности токенов , которые создаются и существуют в цифровом (электронном) формате:

• Equity Tokens – это цифровые символы акций, корпоративных ценных бумаг.
• Utility Tokens – эти токены используются для формирования и констатации конкретной ценности, применяемой в деловой модели интернет-платформы. Ценность может выражаться в виде игровой денежной единицы, бонусных баллов, репутации и других вознаграждений, начисляемых пользователю в качестве поощрения за определенные достижения, предусмотренные условиями и правилами соответствующего проекта онлайн.
• Asset-backet Tokens – позволяют учитывать в электронном (цифровом) формате конкретно обозначенные обязательства идентифицированных субъектов, связанные с реально существующими услугами и товарами. Примечательно, что этот вид токенов характеризуется наличием прямого обеспечения, так как, по сути, представляет собой виртуальный аналог настоящего актива, продукта, услуги. Гарантом конвертации токенов такого типа в реальные активы является конкретная организация, которая осуществила эмиссию токенов для этих активов (услуг, товаров) на блокчейне собственной разработки.

Помимо перечисленных выше вариантов, существуют и другие разновидности токенов, которые широко применяются сегодня в различных сферах онлайн-бизнеса:

• Токены онлайн-приложений . Активно используются при реализации онлайн-проектов, которые подразумевают проведение процедуры ICO – привлечение инвестиций под эмиссию криптомонет . Они базируются на применении специально разработанных платформ стационарного типа в интернете или мобильных приложений. Оборот таких токенов осуществляется при проведении транзакций в рамках конкретной сети. Данные цифровые активы в этом случае являются основным средством платежа при совершении операций.
• Токены кредитного типа. Создаются вместе с эмиссией главной виртуальной валюты конкретного проекта, реализуемого онлайн. Обладатели таких активов имеют возможность дополнительного заработка в случае их длительного хранения. Применяются токены кредитного типа в контексте определенного проекта блокчейн.
• Токены-акции. Когда завершается какой-либо проект ICO, токены цифрового формата появляются на криптовалютных биржах, что обуславливает их преобразование (конвертацию) в акции, курс которых непосредственным образом влияет на спрос, существующий в отношении соответствующего ICO-проекта.

Ценность любых токенов предопределяется их рыночной стоимостью , которая, в свою очередь, зависит от доверия людей к соответствующему проекту, в рамках которого и была произведена эмиссия конкретных цифровых активов. Что характерно, проекты ICO на ранних стадиях своей реализации обеспечиваются только лишь идеей, лежащей в основе самого бизнеса.

Токены и криптовалюты: в чем их сходства и различия

Криптовалюта представляет собой виртуальную денежную единицу, защищенную средствами криптографии и применяемую в системах блокчейн, практикующих майнинг – процедуру онлайн-выпуска цифровых монет. Криптовалюта может являться объектом купли-продажи, средством платежа при проведении транзакций в интернете, а также инструментом сохранения стоимости, что делает её полноценным аналогом настоящих денег, эмиссия которых по закону осуществляется государством.

Блокчейн-технология позволяет создавать и использовать криптовалюту в децентрализованном порядке, исключая возможность контроля её выпуска и дальнейшего оборота со стороны каких-либо официальных структур. Именно благодаря технологии блокчейн запускаются, эмитируются и успешно функционируют самые разные цифровые валюты с криптографической защитой, снискавшие сегодня огромную популярность у пользователей интернета, финансовых инвесторов и других субъектов, имеющих отношение к электронной коммерции.

Токены – это представленные в цифровом формате обязательства, долговые расписки, деловые контракты, предусматривающие предоставление их обладателю каких-либо реальных активов, услуг, продуктов, товаров, конкретно определенных заранее.

Существенным отличием токена от цифровой денежной единицы, эмитируемой на криптовалютный рынок посредством майнинга, является тот факт, что эмиссию токена осуществляет именно тот субъект, – как физическое, так и юридическое лицо, – который стал инициатором его запуска в блокчейн-системе.

Транзакции с токенами могут проводиться и обрабатываться централизованно в том случае, если организация-эмитент осуществляет контроль каждого сервера, задействованного в исполнении этих операций.

Цена токена может зависеть от самых разных обстоятельств и факторов:

1. ситуация на соответствующем рынке, которая определяется взаимодействием предложения и спроса;
2. регламент, согласно которому проводится эмиссия конкретного цифрового актива (токена);
3. размер и порядок выплаты вознаграждения, предусмотренного условиями онлайн-проекта;
4. привязка токена к внешнему (реальному) активу.

Особенности эмиссии токенов: условия выпуска, методы получения

Наиболее проблемным вопросом для субъектов, разрабатывающих токены, является определение временной продолжительности периода, в течение которого планируется осуществлять эмиссию соответствующих цифровых активов (обязательств). Популярность и потенциал прибыльности цифровой монеты во многом зависит именно от срока, на протяжении которого она будет выпускаться в блокчейн-системе.

Как стать полноправным обладателем токенов? Существуют три очевидных способа, позволяющих получать токены:

Следует отметить, что бесплатное получение токенов становится возможным лишь посредством их майнинга (онлайн-генерирования), для которого, как известно, необходимы значительные денежные инвестиции, техническое оборудование с подходящей вычислительной мощностью, специальное программное обеспечение, а также помещение, соответствующее требованиям по вентиляции и энергоснабжению.

Кстати говоря, эксперты криптовалютной индустрии сегодня уже не рекомендуют заниматься майнингом биткоина, так как есть обоснованные сомнения в том, что необходимые для этого онлайн-бизнеса вложения успеют полностью окупиться.

Специалисты утверждают, что в настоящее время самым лучшим, быстрым и комфортным вариантом получения токенов является их приобретение , которое может осуществляться посредством совершения операций на специализированных биржах или участия в проектах ICO.

Приобретение токенов криптовалюты: особенности процедуры

Интересным вариантом считается инвестиционное участие в проекте ICO, ориентированном на онлайн-эмиссию токенов какой-либо криптовалюты. Реализация процедуры ICO в отношении токенов подразумевает первоначальное их размещение (продажу) среди инвесторов с целью привлечения достаточного объема средств, необходимых для запуска и последующего развития соответствующего проекта (стартапа).

Успешное окончание процедуры первоначального размещения токенов создает благоприятные условия для последующего выведения этих цифровых активов на электронные биржи, где будет производиться их открытая (свободная) продажа. На открытом биржевом рынке любой желающий имеет реальную возможность купить токены по

Что такое токен? Сегодня этот термин используется в разных областях. В финансовой сфере токенами выступают «замеители денег». Токены в криптовалюте – неотъемлемая часть каждой ICO (формы криптовалютного краудфандинга, направленного на привлечение инвестиций, которые затем идут на развитие нового бизнес проекта).

Есть и другие их разновидности. Рассмотрим, что такое токены в криптовалюте, для чего они нужны, ценности, условия и способы их получения, а также то, как на них заработать.

Токены: предназначение и разновидности

Цифровые токены делятся на следующие разновидности – Equity, Utility и Asset-backet tokens.

1. Equity Tokens – это акции компаний.
2. Utility Tokens применяются для представления определенной ценности в бизнес-моделе платформы. Ценность – это бонусы, репутация, игровая валюта, зачисляемые согласно условиям проекта.
3. Asset-backet Tokens – обязательства в цифровом виде, распространяемые на существующие в действительности услуги и товары. Данная разновидность токенов обеспечена напрямую и является цифровым аналогом услуги/актива. Гарант преобразования токенов в товары/услуги – организация-представитель товаров/услуг, сформировавшая (выпустившая) токены на личном блокчейне.

Выделяют еще несколько разновидностей токенов:

1. Токены приложений . Применяются при осуществлении ICO-проектов. Имеют в сети свои стационарные платформы или специальные приложения для мобильных устройств. Применение данных токенов требуется при осуществлении операции внутри определенной сети. В приложении токены являются главным платежным средством для проведения транзакций.
2. Кредитные токены . Формируются одновременно с появлением основной цифровой валюты определенного проекта. При продолжительном хранении, их владельцы могут получить дополнительный доход. Данные токены применяются в рамках того или иного блокчей-проекта.
3. Токены-акции . Системные токены становятся акциями, выходя на криптовалютные биржи, что наблюдается при окончании ICO-проекта. Курс акций сформирует спрос на него.

Ценность токенов

Ценность токенов зависит от того, какова на рынке их стоимость. На последнюю оказывает влияние доверие людей к проекту, выпустившему эти токены. Выходящие на ICO стартапы на первоначальном этапе обеспечены исключительно бизнес-идеей.

Чем токены отличаются от криптовалюты

Это расчетная единица в технологии блокчейн, где применяется майнинг – процесс эмиссии (выпуск в обращение) криптовалюты. Она используется для продажи, транзакционных комиссий, является хранилищем стоимости. – это основа для функционирования электронных денег, и ее аналогичных койнов.

Токены – что это такое? Они представляют собой контракт, расписку, долговое обязательство с обязанием предоставить человеку, ими владеющему, услугу или товар, которые определены заранее. Их эмиссию проводит юридическое или физическое лицо, инициирующее их выпуск, в отличие от криптовалюты.

Централизованно могут проводиться также обработка и принятие транзакций, когда организация контролирует каждый сервер.

Стоимость токена может формироваться как от спроса и предложения, так и от правил эмиссии, вознаграждения или привязки к внешнему активу.

Условия и способы получения токенов

Период выпуска токенов представляет для разработчиков большую сложность, ведь именно от него зависит, станет ли монета популярной, начнет ли она приносить прибыль.

Есть три варианта получения токенов – ICO, биржа и майнинг. Чтобы получить токены бесплатно, потребуется последний вариант. Для майнинга токенов понадобятся значительные денежные вложения, сборка оборудования, отдельная линия электропроводки.

Покупка токенов является более удобным и быстрым вариантом. Рассмотрим его более подробно.

Где и как купить токены криптовалюты?

Токены криптовалюты используются компанией для сбора инвестиций в развитие своего проекта. Купить токены можно на этапе ICO или криптобирже.

Что такое ICO ? Это первоначальная продажа токенов (и таким образом вовлечение инвесторов) для того, чтобы реализовать свой проект и развить его. После того, как первичное размещение токенов подошло к концу, они выходят в открытую продажу на биржах. Приобрести их могут любые участники рынка, а курс определяется стоимостью продажи и покупки.

Рассмотрим, как купить токены недавно появившихся стартапов на ICO. Важное значение имеет выбор проекта – от него зависит, принесет ли он инвесторам в будущем прибыль. Потребуется выяснить следующие пункты:

• Кто организатор (кто входит в данную команду), чем эти люди занимались ранее и имеются ли у них уже успешные проекты.
• Идея стартапа.
• Жизнеспособность и перспективность данного проекта.

Если выбрать неправильный проект, который станет убыточным, то деньги будут потеряны вникуда. К тому же, согласно исследовнию Token Report, в ходе которого были проанализированы 226 ICO, только в 20 случаях токены используются для обеспечения функционирования компаний, их выпустивших. У множества компаний, которые привлекают деньги в рамках ICO, отсутствует бизнес-план или определенный продукт.

Рассмотрим алгоритм приобретения токенов в ICO:

• После выбора старапа зайти на его вебсайт.
• Найти страницу «Присоединиться к продаже».
• Определиться с выбором подходящей валюты.
• Прочитать лицензионное соглашение.
• Указать адрес крипто-кошелька, с которого вы будете оплачивать приобретаемые токены.
• Ввести свой адрес кошелька, на который в будущем будет перечисляться полученный доход.
• Перевести валюту на адрес получателя, чтобы получить определенное количество токенов.
• Дождаться, пока осуществление транзакции не будет закончено.
• Проверить счет своего крипто-кошелька.

Ряд ICO распределяют среди пользователей часть своих токенов бесплатно – потребуется только зарегистрироваться и подписаться на новости данной компании.

Еще один вариант – приобрести токены через обменники и биржи. Наиболее популярные токены есть в наличии у всех крупных бирж, но нередко определенные монеты присутствуют исключительно на одной.

Чтобы покупка оказалась выгодной, необходимо изучить динамику изменения курса перед тем, как покупать токены.

Где купить токены криптовалюты:

• Cryptopia, LiveCoin и YObit представляют собой площадки, где торгуются недавно появившиеся токены.
• Poloniex и Bittrex – самые популярные биржи, где наблюдаются наибольшие объемы торгов.

Торговля токенами осуществляется так же, как и криптовалютой. Нередко эмитенты токенов в сайты своих проектов встраивают возможность приобрести токены посредством стандартных платежных средств.

Где можно купить токены еще? Их получится приобрести, договорившись с продавцом лично.

Для хранения токенов применяются приложения-кошельки, которые входят в состав платформы токенизации. Данные приложения хранят ключи, обрабатывают их, создают и подписывают транзакции.

Что касается контроля над выпуском и обращением криптовалют, то не так давно американская Комиссия по срочной биржевой торговле составила документ о криптовалютах. В нем было прописано, что под ее регулированием находятся и токены.

По заявлению данной Комиссии, токены от ряда ICO можно рассматривать в качестве ценных бумаг, поэтому за подобными размещениями будет установлен надзор. А осенью 2016 года против компании REcoin Group Foundation и Diamond Reserve Club World было возбуждено уголовное дело о мошеннической афере при осуществлении ICO – первое в своем роде.

Способы заработка на токенах

Инвестиции в токены – прибыльный вид заработка в интернете. Потребуется выбрать проект, у которого есть неплохие перспективы. После того как он вышел на биржу, можно или продавать токены, или получать проценты, начисляемые от их держания у себя.

Принцип заработка напоминает стандартные акции, однако есть и преимущество: после выхода на биржу стоимость токенов начинает быстро повышаться. Их цена способна подорожать в несколько десятков раз, тогда как стоимость акций от крупных компаний, как правило, не меняется так быстро.

Разработчики выделяют следующие варианты заработка на токенах:

1. Потребуется держать средства на счету минимум полгода и в течение 2-3 лет. В результате инвестор сможет увеличить свой первоначальный капитал как минимум вдвое. Если вспомнить биткоин, то его стоимость за 3 года повысилась в десятки раз. Продавать токены можно в любое время на этапе роста стоимости, когда срочно потребовались наличные деньги или возникло опасное снижение курса. Иногда проект не окупается, и криптовалюта полностью обесценивается.
2. Еще один вариант – краткосрочные вложения в те токены, которые в ближайшие часы или сутки могут резко подняться в цене. Однако некоторые транзакция в технологии блокчейн могут проводиться в течение нескольких часов, поэтому не следует рассчитывать на быстро проводимые сделки.
3. Добыча токенов посредством майнинга и их продажа на обменниках или биржах.
4. Применение кранов для того, чтобы набрать минимальное количество токенов на вывод и использовать их в дальнейшем по своему усмотрению.

Для того чтобы получить значительную прибыль, потребуется инвестировать собственные денежные средства в знания, оборудование или сами токены.

Зная особенности функционирования системы, можно купить токены, которые в скором будущем принесут значительную прибыль. Но даже если первоначальные вложения небольшие, важны подготовка к инвестированию и изучение всей системы работы токенов.

Стоит ли инвестировать в токены криптовалют

Что такое токены в сети блокчейн

Понятие «Токен» уже упоминалось на блоге в цикле публикаций о криптовалютах. Однако, что это значит само по себе и какую функцию выполняет, подробно мы еще не рассматривали. Между тем токены — одно из ключевых звеньев в цепочке функционирования сети . Некоторые приравнивают токены к криптовалюте. Есть и те, кто считают их чем-то вроде флэшки, которую можно получить в для доступа к расчетному счету или при регистрации на сайте Госуслуг. Противоречивость определений связана с тем, что эта индустрия насчитывает всего несколько лет и понятийный аппарат только формируется. Чтобы уйти от ошибочных толкований, ответим на вопросы:

• Зачем нужны токены и чем они отличаются от криптовалют?
• Какие есть разновидности токенов?
• Как оценить потенциальную прибыль и риски от инвестирования в данный инструмент?

Как появились токены и чем они отличаются от криптовалют

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Слово «Токен» переводится с английского неоднозначно: «знак», «символ», «фишка» . «жетон». Применительно к миру блокчейна, нам ближе последний вариант перевода. Токены часто рассматриваются именно как аналог виртуального жетона, заменителя денег. Токены можно определить, как единицы учета ценностей, которые отражаются на криптографическом «балансе» в базе данных блокчейн. Сравнение с жетоном метро оправдано тем, что токен тоже служит неким долговым обязательством и дает обещание предоставить заранее определенную услугу.

Физически токен существует как запись в реестре внутри распределенной цепочки данных. Доступ к ним, обмен и расходование ведутся через специальные приложения и подтверждаются цифровой подписью. Токены можно купить, продать или обменять на , как и криптовалюту. Для чего же понадобились токены? Разработчики столкнулись с тем, что он плохо поддается масштабированию и решению задач, изначально заложенных в технологии блокчейн: мгновенный перевод валюты, обмен ценностями, заключение смарт-контрактов. Оригинальный протокол хоть и имеет открытый код, но не поддерживает привлечение финансирования для новых проектов. Это стало возможным с появлением , в процессе создания, которых и появились заменители денег, те самые виртуальные «жетоны», под которые привлекались инвестиции по принципу .

Но настоящий бум в этом бизнесе начался с возникновением эфириума – новой версии блокчейна, позволяющей пользователям выпускать собственные токены. Создавать новые токены сегодня позволяют также платформы Waves, NEO, Nxt, EOS, KickICO. Процесс использования токенов заключается в том, что разработчики на блокчейне запускают предварительную продажу за биткоины или фиатные деньги цифровых токенов. Впоследствии их можно обменять на услуги внутри системы или на новые альткоины на бирже. Генерация и продажа токенов производится посредством смарт-контрактов, чаще всего на платформе . Результатом смарт-контракта и становится токен, подтверждающий права инвестора цифровой подписью и отраженный на балансе криптокошелька. Токены можно как купить, так и получить бесплатно: это зависит от схемы продвижения нового проекта. Например, часть токенов распределяется среди рефералов и сетевых энтузиастов. Далее я не буду подробно останавливаться на теме , об этом уже есть статья на блоге. Процесс торговли, обмена и хранения токенов происходит идентично криптовалютам. В нем участвуют биржи, обменники, сервисы , . Вместе с тем токены имеют как минимум два существенных отличия от криптовалют.

1. В отличие от криптовалют, эмитируемых самим блокчейном, токены могут иметь центр эмиссии в лице выпускающей их компании.
2. Стоимость токена определяется не только балансом спроса и предложения, но и внешними факторами: условиями вознаграждения, перспективами бизнес-идеи, степенью доверия пользователей к команде разработчиков и др.

Разберем эти различия на примере платформы Эфириум. Блокчейн Эфириума не просто позволяет всем желающим создавать на его базе новые токены. В значительной степени он и создан с этой целью. Компании, выходящие на ICO, пользуются готовой инфраструктурой смарт-контрактов. Эфириум, как экосистема, получает свои выгоды в виде распространения своего влияния и повышения капитализации. Ниже я сделал таблицу различий токенов, созданных на эфире, с Эфириумом как криптовалютой.

Какими бывают токены и как они используются

Токены имеют разное предназначение и решают разные задачи. В зависимости от этого, различаются их разновидности. Классификаций токенов много, но чаще всего принято выделять три основных вида.

1. Пользовательские токены (User tokens или Utility tokens ). Используются для оплаты внутренних сервисов проекта, обеспечивая тем самым его функционирование и масштабирование. Эти токены часто раздаются бесплатно за о проекте, написание встроенных в сеть приложений, а также в качестве реферального вознаграждения. Для сравнения, валюту, например, BTC и ETH можно только добыть или купить. Пользователям обладание этими токенами дает право на получение услуг, предоставляемых децентрализованной сетью. Использование User tokens особенно характерно для смарт-контрактов на блокчейне Эфириума. Их иногда сравнивают с ключами API для доступа к протоколу, или с приложениями AppStore, по отношению к которым операционная система IOS выступает в роли блокчейна. Пример: Filecoin, дающий право на распределенное хранение данных пользователя на жестких дисках всех компьютеров сети, вместо того, чтобы доверять их целиком одному серверу или облаку.
2. Токены-акции (Equity tokens ). Уже из названия понятно, что эти токены ближе всего к материальному миру. Как и , они служат средством привлечения финансирования проекта в обмен на будущую прибыль от деятельности компании. Но разница с классическим в том, что у команды разработчиков чаще всего нет времени на подтверждение своей идеи реальными результатами. Конкуренция столь высока, а скорость развития индустрии ICO и самого блокчейна столь стремительна, что инвесторам чаще всего предлагается только бизнес-идея и репутация команды. Тем не менее спрос на токены-акции растет в геометрической прогрессии, особенно с начала 2017 года. «Плюшки» для инвесторов — процент от дохода проекта или доля в транзакционной комиссии. Токены с долями в компании и с правом голоса встречаются редко. Пример «голосующего» токена – Dash, где участник сети получает право предлагать и оценивать инициативы по развитию проекта. Пример токена с правом на долевое участие в – REcoin.
3. Кредитные токены (Debt tokens ) следует рассматривать как цифровой инструмент краткосрочного кредита, который пользователь предоставляет сети. Вознаграждением, как и в фиатном кредите, являются начисляемые криптографическим алгоритмом . Пример: покупка токенов SD (Steem Dollar) с получением 10% годовых. При этом сеть принимает как фиат, так и криптовалюту, а выплачивает только SD. Таким образом, проект развивает сеть, не тратя фиатных денег, а вознаграждением инвестора является возможность продать с прибылью токены на бирже.

Чтобы наглядно представить, в каких отраслях экономики наиболее востребованы токены, приведу ТОП 2014—2017. На диаграмме видно, что доля токенов, выпущенных под создание новых криптовалют, постепенно сокращается. В то же время растет удельный вес интернета вещей и игровых платформ.

Прибыль и риски при инвестировании в токены

О инвестирования в криптовалюты сказано уже немало: они пропорциональны потенциальной прибыли и высокой курса. Законодательно эта сфера в большинстве стран, в том числе в России никак не регулируется. В случае с токенами, риски инвестора еще выше. Особенно это касается стадии предпродаж (presale ) накануне старта ICO. Большинство токенов являются всего лишь идеей, подкрепленной только white paper (декларацией проекта). Покупатель берет на себя большую часть рисков. Однако проблемы с безопасностью могут затронуть и самого эмитента. Так, 2016 году венчурный фонд The DAO привлек на ICO 152 млн$, после чего хакеры нашли уязвимость в смарт-контракте и похитили треть собранной суммы. Если вы решите попробовать себя в сфере инвестирования в токены, не стоит рассчитывать только на привычные действия, принятые на рынке традиционных активов. Более того, потребуется больше усилий, чем при прямой покупке криптовалюты на бирже. Чтобы выбрать потенциально доходный проект и снизить свои риски, инвестор должен провести большую подготовительную работу:

• Досконально изучить рынок криптовалют и ICO , разобраться в его инструментах и закономерностях;
• Проект нужно буквально «знать в лицо», ведь вы имеете дело не с ликвидными массовыми активами, а с уникальной идеей, которая может увеличить ваши вложения в десятки раз, а может прогореть или оказаться ;
• Изучить официальные документы, размещенные на сайте проекта – декларацию, лицензионное соглашение и др. (99% вероятности — на английском);
• Проанализировать реальные отзывы, упоминания в медиа, наличие статусных партнеров из финансовой сферы или реальной экономики;
• Отслеживать статистику и активность участников размещения.

Сейчас существуют десятки полезных ресурсов, на которых можно мониторить перспективные эмиссии токенов. Среди них есть и русскоязычные. Перечислю самые известные: tokenmarket.net, coinschedule.com, icorating.com, icointdown.com, icotracker.com, ico-list.com. Пример ниже — как выглядит график предстоящих, активных и завершенных ICO на ресурсе icodrops.com.

Предварительное продажи – потенциально самый выгодный, но и самый рискованный момент для входа. Не советую начинать с этого новичкам, безусловных гарантий не только прибыли, но и возврата вложенных средств, вам никто не даст. Главное правило: инвестируйте в криптовалюты и токены только свободные и только не заемные средства. Перечислим основные преимущества и недостатки токена как предмета владения и как инвестиционного инструмента.

1. Токены можно относительно просто и быстро приобрести, продать или обменять, так как он не привязан непосредственно к материальным активам и не требует сложного документарного оформления;
2. Инвестор потенциально может рассчитывать на кратное умножение вложенного капитала, особенно при покупке на стадии пресейла, до выхода токена на биржу (самый доходный на сегодня проект Stratis в июне 2016 увеличил стоимость токенов с 0,007$ до 10,58$);
3. За счет использования технологии блокчейн, хранение и передача токенов относительно безопасны;
4. Из цепочки обмена ценностями исключаются дорогостоящие посредники в лице банков, юристов и регистраторов, их заменяют смарт-контракты;
5. Удобство использования, благодаря встроенному в платформу, интерфейсу мобильных приложений.

Наряду с перечисленным, инвестору следует помнить о минусах инструмента:

1. Более чем вероятный риск неудачного развития или скама проекта, под который выпущены токены;
2. Неурегулированность законодательной базы функционирования блокчейна в целом и токенов в частности;
3. Относительность анонимности у большинства токенов на публичном блокчейне;
4. Ограничения в масштабировании из-за пропускной способности блоков;
5. Риск хакерской атаки на платформу, к которой привязаны токены. Это недостаток я назвал бы общим для любых онлайн инвестиций.

Для хранения безопаснее использовать аппаратные кошельки. Почти все токены сегодня следуют разработанному для эфириума стандарту ERC-20, так что найти совместимое устройство, например, Trezor или Ledger, не составит большого труда.

P.S. Кто из читателей имеет опыт покупки и обмена токенов? Испытали ли вы преимущества инструмента, с какими рисками или просто неудобствами столкнулись?

P.P.S. На целый урок посвящен теме инвестирования в криптовалюты. После прохождения урока каждый ученик может самостоятельно сформировать инвестиционный портфель криптовалют. Если вас интересуют именно практические рекомендации присоединяйтесь к нашему марафону.

Всем профита!